Wall Street: Fokus auf Fed, Daten und Handelsspannungen

Die Wall Street erlebt einen Tag moderater Schwankungen, wobei die Marktstimmung durch die Erwartung bevorstehender Kommentare der Federal Reserve und neuer Einzelhandelsumsatzzahlen geprägt ist. Diese Phase der Vorsicht folgt auf eine anfängliche Welle der Erleichterung, die durch den temporären Handelsstillstand zwischen den Vereinigten Staaten und China ausgelöst wurde, da die Marktteilnehmer nun die Auswirkungen auf die Geldpolitik und mögliche Inflationsdrücke abwägen.

Vor Markteröffnung verzeichneten die Futures für den S&P 500 einen leichten Anstieg von 0,2 %, während die Futures für den Dow Jones Industrial Average weitgehend unverändert blieben. Die Futures für die Nasdaq, die stärker auf Technologieunternehmen ausgerichtet ist, verzeichneten einen Zuwachs von 0,4 %.

Fokus auf die Fed inmitten sich wandelnder Wirtschaftssignale

Die am Montag von den USA und China angekündigte 90-tägige Pause bei den gegenseitigen Zöllen eröffnete ein Fenster für Handelsverhandlungen. Die Marktbegeisterung hat sich jedoch moderiert, da sich der Fokus wieder darauf richtet, wie diese Entwicklung den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve beeinflussen könnte. Jüngste Daten zeigten, dass die Inflation im April den dritten Monat in Folge abkühlte. Dieser Trend könnte potenziell Zinssenkungen durch die Zentralbank unterstützen, obwohl der anhaltende Druck durch Zölle die Aussichten erschwert.

Die Fed hat im vergangenen Jahr drei Zinssenkungen vorgenommen, die Zinsen seitdem jedoch stabil gehalten und dabei Wirtschaftsindikatoren sowie externe Faktoren wie den Handelsstreit, die Einwanderungspolitik und mögliche Steuerreformen genau beobachtet. Investoren erwarten mit Spannung Einblicke von mehreren wichtigen Fed-Vertretern, die diese Woche sprechen werden, darunter heute Gouverneur Christopher Waller und Vizepräsident Philip Jefferson, gefolgt von Chairman Jerome Powell morgen auf einer Konferenz in Washington. Am Donnerstag werden auch neue Einzelhandelsumsatzdaten der Regierung sowie Quartalsergebnisse von Walmart veröffentlicht, wobei Analysten besonders an den zukünftigen Prognosen des Einzelhändlers interessiert sind, da viele Unternehmen ihre Prognosen für 2025 aufgrund der Unsicherheit im Zusammenhang mit Trumps Zöllen zurückgezogen haben.

Unternehmensgewinne und die Fragilität des Handelsabkommens

In wichtigen Unternehmensnachrichten erlebten die Aktien von American Eagle Outfitters im vorbörslichen Handel einen starken Rückgang von über 14 %. Der BekleidungsEinzelhändler kündigte Pläne an, den Wert seines Frühjahrs- und Sommerbestands um 75 Millionen US-Dollar zu reduzieren, und prognostizierte einen Rückgang des Umsatzes im ersten Quartal um 5 %, was über 1 Milliarde US-Dollar entspricht.

Unterdessen wurde der ursprünglich durch den Handelsstillstand ausgelöste Optimismus von Analysten gedämpft, die das Abkommen als fragil ansehen. Viele deuten darauf hin, dass der Markt immer noch erwartet, dass die aktuelle US-Regierung die Zollpolitik lockern wird, bevor diese maßgeblich zu einer Rezession beitragen oder einen Inflationsanstieg auslösen.

Gemischte Performance auf den globalen Märkten

In Asien reagierten die Aktienmärkte positiv auf die Möglichkeit einer Steigerung der Exportaufträge während der 90-tägigen Handelsperiode. Der Hang Seng Index in Hongkong stieg um 2,3 %, und der Shanghai Composite legte um 0,9 % zu. Chinesische Technologieaktien verzeichneten bemerkenswerte Gewinne, wobei Tencent um 3 %, Baidu um 4 % und Alibaba um 3,4 % zulegten. Umgekehrt gab der japanische Nikkei 225 Index um 0,1 % nach, während der südkoreanische Kospi 1,2 % hinzugewann und der australische S&P/ASX 200 einen Anstieg um 0,1 % verzeichnete.

Die europäischen Indizes zeigten eine gemischtere Performance. Im Mittagshandel verlor der CAC 40 in Paris 0,5 % und der DAX in Deutschland gab um 0,4 % nach, während der FTSE 100 in Großbritannien stabil blieb.

Rohstoffe und Währungsbewegungen

Die Ölpreise korrigierten nach einer viertägigen Rallye. Das US-Referenzöl fiel um 77 Cents auf 62,90 US-Dollar pro Barrel. International fiel Brent-Rohöl um 75 Cents und notierte bei 65,88 US-Dollar pro Barrel.

An den Devisenmärkten schwächte sich der US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen ab und notierte bei 146,02 Yen, verglichen mit zuvor 147,21. Der Euro stärkte sich gegenüber dem Dollar und stieg von 1,1188 US-Dollar am Vortag auf 1,1225 US-Dollar.