Finanzmärkte: Gemischtes Bild durch Quartalszahlen und US-Handelspolitik

Die Finanzmärkte präsentierten sich am Mittwoch uneinheitlich, da Händler eine frische Welle von Unternehmensgewinnberichten vor dem Hintergrund der anhaltenden Unsicherheit über die US-Handelspolitik unter Präsident Donald Trump verarbeiteten. Unterschiedliche Ergebnisse von großen Unternehmen unterstrichen die ungleichmäßige Wirtschaftslage.

US-Märkte reagieren auf Gewinne und Handelsunsicherheit

Frühe Anzeichen deuteten auf Vorsicht hin, wobei die Futures auf den S&P 500 (SPY) vor Handelsbeginn um 0,3 % fielen und die Nasdaq (QQQ) Futures um 0,5 % nachgaben. Umgekehrt verzeichneten die Futures auf den Dow Jones Industrial Average (DIA) einen leichten Zuwachs von 0,1 %.

Höhepunkte der Unternehmensleistung

Die Berichtssaison der Unternehmen lieferte gegensätzliche Nachrichten:

• Starbucks (SBUX) verzeichnete im vorbörslichen Handel einen deutlichen Kursrückgang von etwa 9 %. Dies folgte auf die Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Quartal, die die Erwartungen der Analysten sowohl bei den Umsätzen als auch bei den Gewinnen verfehlten. Obwohl die Kaffeekette ihren ersten Quartalsanstieg bei der Kundenfrequenz seit über einem Jahr verzeichnete, räumte sie ein, dass eine vollständige Erholung noch in weiter Ferne liegt.
• Die Aktien von Visa (V) legten jedoch leicht zu, nachdem das Unternehmen Gewinne meldete, die die Marktprognosen übertrafen. Visa hob die Widerstandsfähigkeit der Verbraucherausgaben hervor, obwohl jüngste Umfragen auf eine wachsende Besorgnis über die möglichen Auswirkungen von Zöllen hindeuten.

Investoren blicken auch auf die bevorstehenden Quartalsberichte der Technologiegiganten Microsoft (MSFT) und der Facebook-Muttergesellschaft Meta (META).

Zollsorgen und Wirtschaftsindikatoren

Bedenken hinsichtlich der Handelspolitik der Trump-Regierung belasten weiterhin die Stimmung. Wirtschaftsführer haben ihre Unsicherheit darüber geäußert, ob sie angesichts der Unklarheit über Zölle ihre Gewinnentwicklung aufrechterhalten können. Viele Anleger befürchten, dass diese Zölle den Welthandel behindern, die Preise für lebenswichtige Güter erhöhen und möglicherweise eine Rezession auslösen könnten, was sich auf die Märkte und die Kaufkraft der Verbraucher auswirken würde.

Später am Tag wird die US-Regierung ihre erste Schätzung für das Bruttoinlandsprodukt (BIP) des ersten Quartals veröffentlichen. Ökonomen rechnen weithin mit einer Verlangsamung des Wachstums auf unter 1 %, einem deutlichen Rückgang gegenüber den im Vorquartal verzeichneten 2,4 %. Darüber hinaus wird die Veröffentlichung des Berichts über die Verbraucherausgaben, der das bevorzugte Inflationsmaß der Federal Reserve enthält, mit Spannung erwartet.

Europäische Märkte zeigen Widerstandsfähigkeit

Trotz externer Belastungen, insbesondere durch US-Zölle, die sich auf die Exporte auswirken, zeigte die Eurozone Widerstandsfähigkeit. Die Wirtschaft der Region wuchs im ersten Quartal um 0,4 % und übertraf damit das Wachstum vom Ende 2024.

In Deutschland kletterte der DAX-Index um 0,7 %, nachdem die Sozialdemokraten einem Koalitionsvertrag zugestimmt hatten, was den Weg für Friedrich Merz ebnete, möglicherweise der nächste Bundeskanzler zu werden. Der französische CAC 40 verzeichnete ebenfalls einen Zuwachs von 0,7 %, während der britische FTSE 100 um 0,2 % zulegte.

Asiatische Märkte navigieren durch gemischte Signale

Der Handel in Asien war uneinheitlich:

• In Tokio stieg der Nikkei 225-Index um 0,6 %. Automobilaktien zeigten gemischte Ergebnisse, nachdem Präsident Trump eine Lockerung bestimmter Zölle auf Fahrzeuge und Autoteile angekündigt hatte. Die Aktien von Toyota (TM) fielen um 1,6 %, Honda (HMC) gewann 0,4 % und Nissan verzeichnete einen geringfügigen Rückgang von 0,2 %.
• Der Hang Seng-Index in Hongkong erhöhte sich um 0,5 %.
• Der Shanghai Composite-Index gab um 0,2 % nach, beeinflusst von Berichten, die einen Rückgang der Exportaufträge im April aufgrund neuer Zölle zeigten.
• Der südkoreanische Kospi sank um 0,3 %, während der australische S&P/ASX 200 um 0,7 % zulegte. Der taiwanesische Taiex-Index stieg um 1 %.

Rohstoffe und Währungen Update

Auf den Energiemärkten gab Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) um 45 Cent auf 59,97 USD pro Barrel nach. Brent-Rohöl, die internationale Benchmark, fiel um 43 Cent auf 62,85 USD pro Barrel.

Im Devisenhandel stärkte sich der US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen und stieg von 142,35 Yen auf 142,93 Yen. Der Euro erlebte einen leichten Rücksetzer gegenüber dem Dollar und notierte bei 1,1379 USD im Vergleich zu zuvor 1,1386 USD.