Aktuelle Entwicklungen auf den Rohstoff- und Devisenmärkten
Die jüngsten Handelssitzungen zeigten bemerkenswerte Bewegungen auf den wichtigsten Rohstoff- und Devisenmärkten, beeinflusst von sich entwickelnden geopolitischen Landschaften, Signalen der Zentralbanken und fundamentalen Angebots- und Nachfragefaktoren. Investoren navigierten durch die Unsicherheit, die von internationalen Handelsbeziehungen und makroökonomischen Indikatoren ausging und Vermögenswerte von Edelmetallen bis hin zu Energie beeinflusste.
Edelmetalle glänzen inmitten von Unsicherheit
Die Goldpreise blieben hoch und bewegten sich trotz einiger Gewinnmitnahmen in der Nähe von Rekordständen. Die Stärke des Metalls wurde weitgehend auf erhöhte geopolitische Spannungen, insbesondere in Bezug auf China, und auf die jüngsten Kommentare von Federal Reserve Chair Jerome Powell zurückgeführt, in denen potenzielle Stagflationsrisiken hervorgehoben wurden. Weitere Unterstützung kam von Berichten über die Vergabe neuer Importquoten in China.
Der April-Kontrakt für Comex-Gold schloss, nachdem er ein Rekordhoch von 3.371,90 $ erreicht hatte, etwas niedriger bei 3.308,70 $ und verzeichnete damit einen Rückgang von 0,54 % für die Sitzung. In den vorangegangenen zwei Wochen hatte Gold jedoch einen deutlichen Gewinn von 9,85 % erzielt, den größten Zuwachs innerhalb von zwei Wochen seit April 2020.
Silber spiegelte die positive Entwicklung von Gold wider und verzeichnete den zweiten wöchentlichen Gewinn in Folge. Mit einem Schlusskurs von 32,42 $ pro Unze erzielte Silber einen Anstieg von 1,87 % für die Woche, was zu einem Anstieg von 11,35 % in den letzten zwei Wochen beitrug, trotz eines leichten Rückgangs in der letzten Sitzung.
Energiemärkte erleben Volatilität
Die Rohölpreise erholten sich kräftig und durchbrachen damit effektiv einen zweiwöchigen Abwärtstrend. Diese Aufwärtsdynamik wurde durch mehrere Faktoren befeuert, darunter die Aussicht auf strengere Sanktionen gegen iranische Exporte, Anzeichen für eine reduzierte Produktion, die möglicherweise mit OPEC+-Vereinbarungen zusammenhängt, und ein allgemein schwächerer US-Dollar. Während Analysten positive Signale feststellten, bestehen weiterhin Bedenken hinsichtlich der potenziellen Auswirkungen von Handelszöllen auf die globale Nachfrage. Die laufenden Produktionskürzungen der OPEC+ bieten jedoch weiterhin eine stützende Basis für die Preise.
Wichtige Öl-Benchmarks spiegelten diese Stärke wider:
- West Texas Intermediate (WTI) stieg um 3,5 % auf 64,68 $ pro Barrel und sicherte sich einen wöchentlichen Gewinn von 5,2 %.
- Brent Crude legte um 3,2 % auf 67,96 $ pro Barrel zu, was einem Anstieg von 4,9 % für die Woche entspricht.
Die Erdgaspreise zeigten umgekehrt eine relative Stabilität vor einem langen Feiertagswochenende. Der Markt schien einen moderaten Lagerbestandsanstieg, der von der Energy Information Administration (EIA) gemeldet wurde, bereits eingepreist zu haben. Die Einspeisung von 16 Milliarden Kubikfuß (Bcf) in die Lager war deutlich niedriger als die durchschnittliche Einspeisung von 50 Bcf für diesen Zeitraum in den letzten fünf Jahren. Marktbeobachter vermuteten, dass viele Händler ihre Positionen reduzierten, um das Risiko über die Feiertage zu minimieren. Der Mai-Kontrakt für Nymex gab leicht um 0,1 % nach und schloss bei 3,245 $ pro Million BTU, wobei die technische Unterstützung um die Marke von 3,25 $ festgestellt wurde.
Dynamik der Devisenmärkte
Der US-Dollar zeigte eine gemischte Performance. Der WSJ Dollar Index verzeichnete einen leichten Anstieg von 0,1 % auf 96,17. Der Greenback steht jedoch weiterhin unter Druck, da eine Konjunkturabschwächung in den Vereinigten Staaten und anhaltende Spannungen in Bezug auf die Politik der Federal Reserve erwartet werden. Analysten wie Mohit Kumar von Jefferies hoben Bedenken hervor, dass Handelszölle die Glaubwürdigkeit des Dollars als globale Reservewährung untergraben könnten, obwohl relativ höhere Zinssätze weiterhin eine gewisse grundlegende Unterstützung bieten.
Der Euro schwächte sich nach der Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) ab, begleitet von der Feststellung einer schwächeren Nachfrage in der Eurozone. Die Einheitswährung fiel auf 1,1337 $. Das britische Pfund hielt sich unterdessen relativ stabil und notierte bei rund 1,3244 $, gestützt durch die breitere Schwäche des Dollars.
Update zu Basismetallen
Die Kupferpreise verzeichneten einen leichten Anstieg von 0,51 % auf 9.150,50 $ pro Tonne. Der Markt verdaute die Nachricht, dass US-amerikanische Kupferproduzenten die Regierung auffordern, Exportbeschränkungen in Betracht zu ziehen, um die heimische Produktion zu stärken und potenziell Importe von Kupferprodukten zu begrenzen. Die Finanzgruppe MUFG riet, eine vorsichtige Haltung gegenüber Kupfer beizubehalten, bis mehr Klarheit über die internationale Handelspolitik herrscht oder es zu bedeutenden Veränderungen bei der Federal Reserve oder in Chinas Wirtschaftsstrategie kommt. Die Finanzgruppe MUFG riet, eine vorsichtige Haltung gegenüber Kupfer beizubehalten, bis mehr Klarheit über die internationale Handelspolitik herrscht oder es zu bedeutenden Veränderungen bei der Federal Reserve oder in Chinas Wirtschaftsstrategie kommt.
Alexander Schuster, alias „CryptoAlex“, ist der neueste Redakteur bei bitdaily.de – der Plattform für Krypto-News, Business und Investments. Mit einem Abschluss in Wirtschaftswissenschaften und über zehn Jahren Finanzerfahrung bringt er ein feines Gespür für Trends mit. Er präsentiert komplexe Finanzthemen charmant und humorvoll. Außerhalb des digitalen Finanzgeschehens sammelt er Inspiration bei Kaffee und Spaziergängen. CryptoAlex liefert fundiertes Wissen mit einer erfrischenden Prise Humor.