US-Dollar Stärke beeinflusst Währungen und Rohstoffmärkte

Der US-Dollar zeigte zur Wochenmitte bemerkenswerte Stärke, beeinflusste wichtige Währungspaare und wirkte sich auf die Rohstoffmärkte aus, während Händler neue Wirtschaftsindikatoren bewerteten und geldpolitische Maßnahmen von Zentralbanken weltweit erwarteten.

Dollar gewinnt an Dynamik durch Wirtschaftssignale

Der US-Dollar baute seine Gewinne aus und verzeichnete den dritten Tag in Folge eine Aufwertung. Er erreichte seinen höchsten Stand seit Mitte April. Dieses Aufwärtsmomentum wurde maßgeblich durch besser als erwartete Produktionsdaten vom Institute for Supply Management (ISM) angetrieben. Obwohl der Sektor im April weiterhin im Kontraktionsbereich lag, war der Rückgang weniger stark als prognostiziert, was auf eine gewisse Widerstandsfähigkeit der US-Industrieaktivität trotz laufender Handelsgespräche hindeutet. Infolgedessen schwächte sich der Euro gegenüber dem gestärkten Dollar ab und fiel auf das Niveau von 1,1294.

Sterling steht potenziell Gegenwind von der BoE bevor

Unterdessen hielt sich das Britische Pfund relativ stabil um die Marke von 1,3332 gegenüber dem Dollar. Es bestehen jedoch Bedenken hinsichtlich einer möglichen zukünftigen Schwäche. Marktanalysten heben die anstehenden Entscheidungen der Bank of England (BoE) hervor und deuten an, dass aggressive Zinssenkungen den Sterling erheblich unter Druck setzen könnten. Während eine standardmäßige Senkung um 25 Basispunkte weithin erwartet wird, bleibt die Möglichkeit einer größeren Senkung um 50 Basispunkte ein Risikofaktor. Die BoE steht vor einem herausfordernden ‘stagflationären’ Umfeld, gekennzeichnet durch hohe Inflation gepaart mit schleppendem Wirtschaftswachstum, was die Geldpolitik erschwert und die Währung belastet.

Gold stabilisiert sich inmitten von Marktunsicherheit

Nach einer Phase des Verkaufsdrucks stabilisierten sich die Goldpreise und notierten nahe 3.238,05 US-Dollar pro Unze. Experten legen nahe, dass die zugrunde liegenden Faktoren, die das Edelmetall stützen, weitgehend intakt bleiben. Die potenziellen wirtschaftlichen und inflationären Folgen von Handelszöllen könnten die Federal Reserve letztendlich zu geldpolitischen Lockerungen veranlassen, so eine Analyse von TD Securities. Darüber hinaus schüren anhaltende geopolitische Unsicherheiten weiterhin die Nachfrage nach sicheren Häfen und stärken die Attraktivität von Gold im Vergleich zum Dollar und Staatsanleihen.

Ölpreise geben vor OPEC+-Treffen nach

An den Energiemärkten verzeichneten die Rohölpreise einen leichten Rückgang. Brent-Rohöl sank auf 61,93 US-Dollar pro Barrel, während West Texas Intermediate (WTI) auf 59,05 US-Dollar pro Barrel fiel. Marktteilnehmer beobachten das bevorstehende OPEC+-Treffen genau. Es gibt Spekulationen, die von Citi Research hervorgehoben werden, dass die Gruppe entscheiden könnte, die Ölproduktion bereits am kommenden Montag zu erhöhen. Diese mögliche Verschiebung erfolgt inmitten des Drucks einiger Mitgliedstaaten, die aktuellen Produktionsbeschränkungen lockern wollen. Eine solche Entscheidung könnte die Preise wieder in Richtung Jahrestiefs drücken und möglicherweise unter die Schwelle von 60 US-Dollar pro Barrel fallen.