Londoner Unternehmen setzen auf Bitcoin: Krypto als Schatzanlagestrategie für Aktienwachstum

Ein bemerkenswerter Trend zeichnet sich an den Londoner Aktienmärkten ab: Eine wachsende Zahl britischer börsennotierter Unternehmen, vorwiegend Klein- und Mikrounternehmen, übernimmt strategisch Bitcoin als zentralen Vermögenswert ihrer Unternehmensbilanz. Dieser Schritt, der die wegweisenden Strategien von US-Firmen wie MicroStrategy widerspiegelt, zielt darauf ab, die Volatilität der Kryptowährung für eine signifikante Aktienkurssteigerung zu nutzen. Dadurch werden diese Unternehmen effektiv zu börsennotierten Stellvertretern für ein Bitcoin-Engagement. Diese Entwicklung markiert eine noch junge, aber bedeutende Verlagerung im konservativen Londoner Markt und bietet Anlegern, die ein Engagement in digitalen Vermögenswerten suchen, eine neue Möglichkeit.

Der Bauplan für diese Strategie geht maßgeblich auf Michael Saylors MicroStrategy zurück, dessen Bewertung nach der Ankündigung im August 2020, Bitcoin zu akkumulieren, um rund 400 Prozent in die Höhe schnellte. Dieser Erfolg hat eine Welle globaler Nachahmer inspiriert, darunter Japans Metaplanet und Deutschlands Bitcoin Group, wobei sich nun auch britische Firmen dieser Kohorte anschließen. Allein in den letzten Wochen haben mindestens neun Londoner börsennotierte Unternehmen öffentlich ihre Absicht zum Kauf von Bitcoin erklärt oder jüngste Akquisitionen bestätigt, was auf konzertierte Bemühungen hindeutet, das Modell von MicroStrategy zu replizieren.

Dieser strategische Schwenk ist besonders bemerkenswert angesichts der historischen Divergenz in der Politik bezüglich digitaler Vermögenswerte zwischen dem britischen und dem US-Markt. Während US-Regulierungsbehörden im vergangenen Jahr Spot-Bitcoin-Exchange-Traded Funds (ETFs) zuließen, was Milliarden in Spezialfonds von Managern wie BlackRock und Fidelity zog, hat die britische Financial Conduct Authority (FCA) eine vorsichtigere Haltung beibehalten und zuvor bestimmte Anlageprodukte für Kleinanleger, die mit Kryptowährungen verbunden sind, verboten. Trotz dieser Beschränkungen unterstreicht die jüngste unternehmerische Akzeptanz von Bitcoin eine Stimmungsänderung im Londoner Markt, angetrieben vom Wunsch, Aktienanlegern Zugang zu einer Anlageklasse zu ermöglichen, die oft als komplex oder traditionell intransparent wahrgenommen wird.

Für viele dieser britischen Unternehmen, die oft durch geringere Marktkapitalisierungen und eine Historie der Unrentabilität gekennzeichnet sind, stellt die Übernahme von Bitcoin eine Wachstumsstrategie mit hohem Risiko dar. Diese Firmen, von denen viele an der Aquis Exchange oder am Hauptmarkt der London Stock Exchange gelistet sind, sehen Bitcoin als einen potenten Katalysator, um ein explosives Aktienkurswachstum zu entfachen. Dies zeigt sich beispielhaft an Unternehmen wie dem KI-Dienstleister Tao Alpha, der nach seiner Bitcoin-Treasury-Ankündigung Pläne zur Kapitalbeschaffung von 100 Millionen Pfund Sterling offenbarte und dabei eine „beispiellose Nachfrage“ anführte. Ähnlich verzeichnete Smarter Web Company, ein Webdesign-Unternehmen aus Guildford, nach der Offenlegung seiner Bitcoin-Strategie innerhalb von zwei Monaten eine Wertsteigerung von 4 Millionen Pfund Sterling auf über 1 Milliarde Pfund Sterling, was weitere Unternehmensübernahmen inspirierte.

Die Auswirkungen dieser Strategie auf einzelne Unternehmen waren deutlich. Panther Metals, ein Rohstoffunternehmen, das im letzten Jahr einen Verlust von 2,2 Millionen Pfund Sterling verzeichnete, sah seine Aktien diesen Monat um 81 Prozent steigen, nachdem es einen einzigen Bitcoin erworben hatte. CEO Darren Hazelwood erklärte, das kurzfristige Ziel des Unternehmens sei es, Bitcoin im Wert von 4 Millionen Pfund Sterling zu halten, und betonte eine schnelle Akkumulationsstrategie. Ein weiteres Beispiel ist Bluebird Mining Ventures, dessen Aktien seit der Ankündigung seiner Bitcoin-Pläne im Juni um fast 400 Prozent gestiegen sind. Das Unternehmen, das im letzten Jahr einen Verlust von 898.000 US-Dollar meldete, hat 2 Millionen Pfund Sterling an Fremdkapital für Bitcoin-Käufe aufgenommen und plant weitere 10 Millionen Pfund Sterling. Gründer Aidan Bishop räumte offen die Rolle der Strategie bei der Revitalisierung des Unternehmens ein und erklärte, sie habe es „wahrscheinlich gerettet“ davor, „am Tropf“ zu liegen. Vinanz, ursprünglich ein Bitcoin-Mining-Betrieb, hat seine Bitcoin-Bestände ebenfalls kontinuierlich erweitert, die nun einen Wert von 3,85 Millionen US-Dollar haben und durch Eigen- und Fremdkapitalverkäufe finanziert wurden. Dessen CEO, Hewie Rattray, unterstrich den klaren Investorenappetit auf Bitcoin und positionierte das Unternehmen als Anbieter von „gelistetem, reguliertem Zugang“ zu diesem Vermögenswert.

Regulatorischer Kontext und Zukunftsaussichten

Während britische Unternehmen Bitcoin zunehmend adaptieren, entwickelt sich das umfassendere regulatorische Umfeld weiter. Die britische Regierung hat ihre Ambition bekräftigt, das Land zu einem Zentrum für digitale Vermögenswerte zu machen, was mit den Bestrebungen anderer wichtiger Jurisdiktionen wie den USA, Hongkong und der EU zur Entwicklung umfassender Rahmenwerke für Krypto-Assets übereinstimmt. Die FCA schlug im Mai in einem bedeutenden Schritt vor, ein vierjähriges Verbot für bestimmte Anlageprodukte für Kleinanleger, die mit Kryptowährungen verbunden sind, teilweise aufzuheben, was eine Lockerung ihrer zuvor harten Haltung andeutet.

FCA-Chef Nikhil Rathi hat jedoch den vorsichtigen Ansatz der Behörde verteidigt und betont, dass Besonnenheit nicht „technophob“ sei. Er hob hervor, dass „Krypto weiterhin die zweithöchste Bedrohung für Geldwäsche im nationalen Risikoregister des Vereinigten Königreichs“ und ein „sehr reales – und wachsendes – Terrorismusfinanzierungsrisiko“ darstelle. Diese Perspektive unterstreicht die anhaltende Spannung zwischen der Förderung von Innovation und der Sicherung der Finanzintegrität. Da immer mehr Londoner börsennotierte Unternehmen Bitcoin als Treasury-Strategie adaptieren, werden deren Erfolg und die Reaktion des Marktes voraussichtlich weiterhin sowohl die Unternehmensstrategien als auch die sich entwickelnde regulatorische Landschaft des Vereinigten Königreichs für digitale Vermögenswerte prägen.